Alguien sabe una buena pagina que hable solo del Efecto Fisher Internacional?

Sin incluir La TEORIA DE LA PARIDAD DE LAS TASAS DE INTERES. Es que tengo una exposicion, y mi tema es El Efecto Fisher Internacional, el de la Paridad de las tasas le toca a otro grupo.

Sucede que toda la info que encuentro en inter estan mezclados con la paridad de las tasas.

Me pueden dejar links que hablen SOLO del efecto Fisher Internacional SIN paridad de tasas. para mi expo, es grupal.

Se lo agradeceré muchismo!

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  • hace 10 años
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    EL EFECTO FISHER INTERNACIONAL: vease la primera fuente

    En uno de nuestros últimos artículos comentamos sobre la teoría de la “Paridad de tasas de interés internacional”.

    Un ejercicio numérico en aquella fecha sugería que para una mejor predicción sobre las tasas de interés era necesario considerar el nivel de inflación.

    Una teoría muy reconocida en economía, que debe su nombre al economista Irving Fisher, establece que las tasas de rendimiento reales deben tender a la igualdad en todas partes, pero las tasas de interés nominales, las que vemos impresas en el título-valor, variarán según la diferencia entre las tasas de inflación esperadas de los países que apliquen esta medición.

    Si estimamos este indicador a junio de este año, reconoceremos que mientras la inflación de Costa Rica es 1,80% mayor que la de los Estados Unidos (4,7%-2.8%), los diferenciales de tasas de interés entre estos países, medidos a 6 meses plazo, son de 2,10% (7,25%-5,04%), es decir, Costa Rica está pagando en sus inversiones un 0,30% más de poder de compra que Estados Unidos.

    A la luz de esta teoría y bajo el supuesto de que se mantenga la tendencia en la inflación de estos países, esto sugeriría que existe espacio para un nueva disminución en las tasas nominales que pagan los títulos en Costa Rica.

    Esta posible presunción se tiende a reforzar cuando se considera otra interpretación más amplia de la teoría antes mencionada, conocida como el “efecto Fisher internacional”, según el cual los inversionistas en valores extranjeros deben ser recompensados por una tasa de interés mayor, según sea el nivel de devaluación que van a tener que asumir al devolverse a su moneda. Con el dato actual de devaluación acumulada, que apenas ronda el 0,42% , se refuerza la proyección de que el actual nivel de diferencial de intereses está por encima del nivel de compensación, y se hace presumible que las tasas de interés nacionales puedan bajar.

    Todo lo que he descrito es teoría, por lo cual no necesariamente se va a cumplir.

    SE TRATA PUES DE UN TIPO DE GESTION FINANCIERA INTERNACIONAL UTILIZADA POR LO GENERAL POR LAS EMPRESAS MULTINACIONALES QUIENES TIENEN QUE COMPARAR LAS TASAS DE INTERES DE LOS DISTINTOS PAISES ASI COMO LA COMPENSACION DE ESTAS TASAS CUANDO UNA DE ELLAS VA A SUFRIR UN DETERIORO EN EL MEDIANO PLAZO POR EFECTOS DE LA MISMA INFLACION Y SU FORMA DE COMPENSARLO CON RESPECTO A LA TASA DEL OTRO PAIS.

    •Efecto Fisher (teoría cerrada).

    Entra en juego el tipo de interés

    La rentabilidad real es el criterio que sirve de base al inversor para tomar sus decisiones.

    Las monedas de los países con altos tipos de inflación deberán soportar tipos de interés más altos que las monedas con bajos tipos de inflación.

    Efecto Fisher Internacional (teoría abierta).

    Para entender esta teoría la relacionaremos con las dos anteriores.

    Los aumentos en los tipos de interés serán compensados con aumentos en los tipos de cambio.

    Las monedas con bajos tipos de interés se aprecian con respecto a las monedas con más alto tipo de interés.

    Fuente(s): www.nacion.com/ln_ee/.../economia1212043.html - En caché - Similares html.rincondelvago.com/economia-financiera-internacional.html html.rincondelvago.com/gestion-financiera-internacional www.uazuay.edu.ec/.../economia/Finanzas%20Internacionales%20II.doc www.monografias.com › Economia www.docstoc.com/.../EL-EFECTO-FISHER-Y-LA-PARIDAD-DE-INTERÉS-REAL-EVIDENCIA - En caché
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